國(guó)內(nèi)移動(dòng)通信領(lǐng)域射頻同軸連接器及電纜組件市場(chǎng)需求情況分析
射頻同軸連接器亦稱RF同軸連接器，電纜組件是由射頻同軸連接器和射頻同軸電纜通過(guò)裝配或焊接組成的一種射頻連接部件，它們是傳輸射頻信號(hào)的基礎(chǔ)元器件，用于通信天線與主饋電纜之間、基站發(fā)射主設(shè)備和饋線之間、器件與器件、PCB板之間、射頻信號(hào)板組件與組件、系統(tǒng)與子系統(tǒng)之間形成的射頻信號(hào)連接和射頻信號(hào)的傳遞，從而構(gòu)成一個(gè)完整的通信網(wǎng)絡(luò)覆蓋系統(tǒng)。它們還用于無(wú)線通信高頻電臺(tái)設(shè)備中、航空、航天通信設(shè)備中、雷達(dá)系統(tǒng)中的微波電路中、起著傳輸射頻信號(hào)的作用，是無(wú)線通信系統(tǒng)中所必須的核心基礎(chǔ)元器件。因此，此兩產(chǎn)品均為電信運(yùn)營(yíng)商在建設(shè)通信網(wǎng)絡(luò)覆蓋系統(tǒng)中重要的采購(gòu)部件之一。
中國(guó)3大電信運(yùn)營(yíng)商每年的固定資產(chǎn)投資主要包括：移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)、互聯(lián)網(wǎng)及數(shù)據(jù)傳輸業(yè)務(wù)（含交換系統(tǒng)、接入系統(tǒng)、傳輸系統(tǒng)、線纜及施工工程、數(shù)據(jù)通信）、增值業(yè)務(wù)、IT系統(tǒng)支持、基礎(chǔ)建設(shè)投資和其它方面投資等6個(gè)子項(xiàng)目。以2009年為例，6大子項(xiàng)目的投資占比如下圖所示：
圖表 1 2009年中國(guó)電信運(yùn)營(yíng)商固定資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)分布
受3G和FTTx寬帶接入工程建設(shè)的刺激，未來(lái)3-5年，中國(guó)3大電信運(yùn)營(yíng)商固定資產(chǎn)投資將依舊處于高位穩(wěn)步增長(zhǎng)。2010-2014年運(yùn)營(yíng)商固定資產(chǎn)投資預(yù)計(jì)均超過(guò)4000億，年復(fù)合增長(zhǎng)率將保持在5%左右。而從運(yùn)營(yíng)商投資策略上看，將優(yōu)先重點(diǎn)對(duì)3G網(wǎng)絡(luò)的部署，未來(lái)5年內(nèi)移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)投資在固定資產(chǎn)投資中的占比預(yù)計(jì)將從2009年的54.18% 穩(wěn)步上升至2014年的58.9%。
圖表 2 2006-2014年中國(guó)電信運(yùn)營(yíng)商移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)投資規(guī)模（億元）
在電信運(yùn)營(yíng)商移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)的投資結(jié)構(gòu)中，投資占比最高的子項(xiàng)目為無(wú)線網(wǎng)（70%），其次分別為核心網(wǎng)（10%）、承載網(wǎng)（8%）、支撐網(wǎng)（7%）和業(yè)務(wù)網(wǎng)（5%）。
無(wú)線網(wǎng)，又稱“無(wú)線接入網(wǎng)”，是移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)中最核心的部分，它主要由基站設(shè)備、基站控制器、（有線/無(wú)線）覆蓋系統(tǒng)、機(jī)房及配套設(shè)施、接入傳輸設(shè)備（如射頻電纜）等部件所組成，主要負(fù)責(zé)移動(dòng)通信信號(hào)的收、發(fā)、傳輸以及網(wǎng)絡(luò)覆蓋。
從電信運(yùn)營(yíng)商在無(wú)線網(wǎng)的采購(gòu)結(jié)構(gòu)上看，對(duì)射頻同軸連接器及電纜組件的采購(gòu)成本約占移動(dòng)無(wú)線網(wǎng)投資額的4%，我們據(jù)此測(cè)算出此兩產(chǎn)品的市場(chǎng)需求規(guī)模如下：
圖表 3 2006-2014年國(guó)內(nèi)移動(dòng)通信領(lǐng)域射頻同軸連接器及電纜組件市場(chǎng)規(guī)模
2009年，國(guó)內(nèi)射頻同軸連接器的單價(jià)約為6-12元/只，電纜組件的平均單價(jià)約為20-40元/套，以2009年行業(yè)平均價(jià)格測(cè)算，在不考慮產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)等影響因素的情況下，我們測(cè)算出國(guó)內(nèi)移動(dòng)通信領(lǐng)域?qū)ι漕l同軸連接器及電纜組件的市場(chǎng)需求量如下：
圖表 4 2006-2014年國(guó)內(nèi)移動(dòng)通信領(lǐng)域射頻同軸連接器及電纜組件市場(chǎng)需求數(shù)量
市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局分析
據(jù)中國(guó)電子元器件行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前國(guó)內(nèi)射頻連接器及電纜組件的生產(chǎn)廠家約有500家，生產(chǎn)規(guī)模及產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，絕大部分是50人以下的微型企業(yè)。規(guī)模（年收入為500萬(wàn)元）以上企業(yè)約40家，主要分布在江蘇、浙江、西安、深圳等地區(qū)。
國(guó)內(nèi)通信領(lǐng)域用射頻同軸連接器及電纜組件生產(chǎn)企業(yè)的下游客戶主要分為國(guó)內(nèi)電信運(yùn)營(yíng)商（中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信）和移動(dòng)通信設(shè)備制造商、移動(dòng)通信設(shè)備集成商、射頻同軸電纜制造商等。目前，電信運(yùn)營(yíng)商和通信設(shè)備制造商為本行業(yè)的最大客戶，約占到本行企業(yè)收入來(lái)源的75%-90%。
電信運(yùn)營(yíng)商對(duì)射頻同軸連接器及電纜組件的采購(gòu)主要是以招標(biāo)的形式進(jìn)行的。其中，中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信均以省公司單獨(dú)招標(biāo)，而中國(guó)移動(dòng)則以集團(tuán)公司全國(guó)統(tǒng)一招標(biāo)為主，搭配省公司的輔助性招標(biāo)，且其采購(gòu)量最大，下文將以中國(guó)移動(dòng)集采情況為例，對(duì)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)情況進(jìn)行分析。
中國(guó)移動(dòng)規(guī)定，首次參標(biāo)供應(yīng)商須獲得兩個(gè)及以上的省公司推薦，才具備參與集團(tuán)公司統(tǒng)一招標(biāo)資格。這對(duì)于本行業(yè)供應(yīng)商而言無(wú)疑是一道非常高的準(zhǔn)入門檻。相反，獲得參標(biāo)資格則是對(duì)供應(yīng)商綜合競(jìng)爭(zhēng)力的最有力證明。從2007-2009三個(gè)年度的歷史中標(biāo)企業(yè)在首次參標(biāo)時(shí)所獲推薦的省公司的數(shù)量上看，名列前茅的企業(yè)有：江蘇榮聯(lián)科技發(fā)展股份有限公司（下簡(jiǎn)稱“江蘇榮聯(lián)”）、鎮(zhèn)江天安電信電器有限公司（下簡(jiǎn)稱“鎮(zhèn)江天安”）、蘇州吳通通訊器材有限公司（下簡(jiǎn)稱“蘇州吳通”）、捷士通科技（南京）有限公司（下簡(jiǎn)稱“南京捷士通”）等企業(yè)。
另外，由于中國(guó)移動(dòng)是采取綜合打分制度來(lái)確定最終供應(yīng)商及其實(shí)際供應(yīng)份額，其中對(duì)于供應(yīng)商商務(wù)、技術(shù)方面的評(píng)分權(quán)重為40%，而對(duì)供應(yīng)價(jià)格的評(píng)分權(quán)重為60%。因此，部分入圍供應(yīng)商雖然公司基本面（含商務(wù)、技術(shù)等）良好，但由于其成本控制能力較差而導(dǎo)致最終落選或者只能獲得較低的中標(biāo)份額。
在歷史中標(biāo)情況上看，2007-2009三年度歷史中標(biāo)企業(yè)共計(jì)14家，連續(xù)兩年中標(biāo)的企業(yè)共有5家，分別是江蘇榮聯(lián)、鎮(zhèn)江天安、蘇州吳通、江西聯(lián)創(chuàng)和南京捷士通，而連續(xù)三年中標(biāo)的企業(yè)僅有江蘇榮聯(lián)一家。
在成本控制能力方面，由于銅材在射頻同軸連接器產(chǎn)品的原材料成本占比高達(dá)70%，且價(jià)格波動(dòng)較大，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)成本影響較大，進(jìn)而直接影響到企業(yè)的供應(yīng)價(jià)格。因此，擁有銅棒生產(chǎn)線無(wú)疑將能較大幅增強(qiáng)企業(yè)對(duì)原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。而在中國(guó)移動(dòng)2007-2009三個(gè)年度的歷史中標(biāo)企業(yè)中，具備此生產(chǎn)條件的企業(yè)卻寥寥無(wú)幾。
在產(chǎn)品種類豐富性方面，在中國(guó)移動(dòng)2007-2009三年度的歷史中標(biāo)企業(yè)中，并不乏在某細(xì)分領(lǐng)域表現(xiàn)優(yōu)異的公司，如江蘇亨鑫、江西聯(lián)創(chuàng)、中天日立、大唐線纜等，但多數(shù)企業(yè)只側(cè)重于某一類產(chǎn)品（如電纜）的生產(chǎn)，而至于射頻同軸連接器產(chǎn)品多采取外協(xié)、外購(gòu)等方式進(jìn)行輔助生產(chǎn)，這將導(dǎo)致該部分企業(yè)在綜合供貨中處于被動(dòng)地位，綜合競(jìng)爭(zhēng)力較弱。
從本行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)格局上看，由于生產(chǎn)廠家眾多，行業(yè)集中度較低，各競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)市場(chǎng)占有率均不超過(guò)4%。而其中綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力最強(qiáng)江蘇榮聯(lián)，其市場(chǎng)占有率也僅為3.17%。隨著國(guó)內(nèi)電信業(yè)的重組及國(guó)際移動(dòng)系統(tǒng)集成商的頻繁并購(gòu)，下游客戶行業(yè)的集中度將大幅提升，其對(duì)本行業(yè)企業(yè)的準(zhǔn)入門檻也勢(shì)必將大幅度提高。可以預(yù)見(jiàn)，本行業(yè)將面臨一次大范圍的“洗牌”。因此，作為本行業(yè)供應(yīng)企業(yè)，只有不斷提高研發(fā)能力、加快產(chǎn)品創(chuàng)新速度，同時(shí)注重企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的控制，才能從根本上提高企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，為本企業(yè)爭(zhēng)取到更多的市場(chǎng)份額。 
