2023年8月8日-10日，三大運(yùn)營(yíng)商陸續(xù)發(fā)布2023年半年報(bào)。從半年報(bào)分析來(lái)看，三大運(yùn)營(yíng)商經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表現(xiàn)符合市場(chǎng)預(yù)期，“第二曲線”價(jià)值凸顯，新興業(yè)務(wù)要加快發(fā)展。
收入利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)雙增長(zhǎng)，總體業(yè)績(jī)表現(xiàn)穩(wěn)健
2023年上半年，中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通通信服務(wù)收入分別達(dá)到2359.77億元、4522億元和1710.4億元，同比分別增長(zhǎng)6.6%、6.1%和6.3%，收入增長(zhǎng)率均高于同期5.5%的GDP增速，中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通收入增長(zhǎng)率高于行業(yè)6.1%的增速，中國(guó)移動(dòng)略低于行業(yè)增速，這是面對(duì)有效市場(chǎng)需求不足、外部環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻等困難和挑戰(zhàn)下取得的，實(shí)屬不易。雖然收入增長(zhǎng)率較2022年有所下降，但總體來(lái)看收入實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健較快增長(zhǎng)。
表1 2023年上半年運(yùn)營(yíng)商收入增長(zhǎng)率與同期電信行業(yè)以及GDP增速比較
從利潤(rùn)來(lái)看，2023年上半年，中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通凈利潤(rùn)分別達(dá)到202億元、762億元和54.44億元，同比分別增長(zhǎng)10.2%、8.4%和13.7%，利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)較高增長(zhǎng)，均高于收入增幅，中國(guó)電信凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)，中國(guó)聯(lián)通凈利潤(rùn)連續(xù)七年實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)；從扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)來(lái)看，中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通同比分別增長(zhǎng)11.3%、4.8%和3.2%，中國(guó)電信表現(xiàn)更為強(qiáng)勁。
從收入和利潤(rùn)增長(zhǎng)來(lái)看，三大運(yùn)營(yíng)商經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表現(xiàn)符合預(yù)期，收入保持穩(wěn)健增長(zhǎng)，盈利能力持續(xù)提升，特別是數(shù)字化業(yè)務(wù)發(fā)展加快，推動(dòng)運(yùn)營(yíng)商正從“傳統(tǒng)電信運(yùn)營(yíng)商”向“數(shù)字化科技型企業(yè)”轉(zhuǎn)變。
“第二曲線”價(jià)值更加凸顯，云計(jì)算真正是推動(dòng)運(yùn)營(yíng)商收入增長(zhǎng)第一動(dòng)力
2023年上半年，三大運(yùn)營(yíng)商把握經(jīng)濟(jì)恢復(fù)向好和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化發(fā)展的機(jī)遇，充分發(fā)揮云算網(wǎng)融合優(yōu)勢(shì)，全面發(fā)力政企市場(chǎng)，積極拓展5G融合應(yīng)用，大力推進(jìn)數(shù)實(shí)融合，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，“第二曲線”價(jià)值凸顯。
2023年上半年，中國(guó)電信產(chǎn)業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)保持快速發(fā)展，收入達(dá)到688億元，同比增長(zhǎng)16.7%，收入占比達(dá)到29.2%，較上年凈增2.6個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)收入增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率達(dá)到67.6%，成為推動(dòng)企業(yè)收入增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿Α?023年上半年，中國(guó)移動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型收入達(dá)到1326億元，同比增長(zhǎng)19.6%，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比提升至29.3%，對(duì)收入增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率達(dá)到84.5%，收入增長(zhǎng)“第二曲線”價(jià)值貢獻(xiàn)進(jìn)一步凸顯。2023年上半年，中國(guó)聯(lián)通產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)收入達(dá)到430億元，同比增長(zhǎng)16.3%，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例達(dá)到25.1%，較上年凈增2.22個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)收入增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率達(dá)到60.6%，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)成為推動(dòng)收入增長(zhǎng)和結(jié)構(gòu)優(yōu)化的重要引擎。
從產(chǎn)業(yè)數(shù)字化具體業(yè)務(wù)來(lái)看，云計(jì)算、DICT、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等產(chǎn)業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)呈現(xiàn)快速的發(fā)展勢(shì)頭，尤其是云計(jì)算發(fā)展成為運(yùn)營(yíng)商產(chǎn)業(yè)數(shù)字化發(fā)展最為突出的亮點(diǎn)。2023年上半年，中國(guó)電信天翼云收入達(dá)到459億元，同比增長(zhǎng)63.4%。天翼云保持公有云IaaS及公有云IaaS+PaaS國(guó)內(nèi)市場(chǎng)三強(qiáng)和政務(wù)公有云基礎(chǔ)設(shè)施第一、全球運(yùn)營(yíng)商云第一。2023年上半年，中國(guó)移動(dòng)移動(dòng)云收入達(dá)到422億元，同比增長(zhǎng)80.5%，其中IaaS收入份額排名top3，自有IaaS+PaaS收入增速超100%。2023年上半年，中國(guó)聯(lián)通聯(lián)通云實(shí)現(xiàn)收入255億元，同比提升36%，聯(lián)通云全年有望突破500億元。從收入增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率來(lái)看（見(jiàn)圖1），從圖1可以看出，2023年上半年，天翼云、移動(dòng)云、聯(lián)通云對(duì)收入增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率分別達(dá)到121.98%、72.87%和67.53%，云計(jì)算真正是運(yùn)營(yíng)商收入增長(zhǎng)的第一動(dòng)力。
圖1 2023年上半年三大運(yùn)營(yíng)商云計(jì)算對(duì)收入增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率
運(yùn)營(yíng)商收入增長(zhǎng)下滑，尤其是產(chǎn)業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率持續(xù)下降應(yīng)引起行業(yè)廣泛關(guān)注
表2 近年來(lái)三大運(yùn)營(yíng)商主營(yíng)收入增長(zhǎng)率變化情況
表2是近年來(lái)三大運(yùn)營(yíng)商主營(yíng)收入增長(zhǎng)率變化情況，從表2我們看出，近年來(lái)，三大運(yùn)營(yíng)商收入增長(zhǎng)率呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通主營(yíng)收入增長(zhǎng)率分別由2022年上半年的8.8%、8.4%和8.3%分別下降到2023年上半年的6.6%、6.1%和6.3%，分別下降2.2個(gè)百分點(diǎn)、2.3個(gè)百分點(diǎn)和2個(gè)百分點(diǎn)。進(jìn)一步分析表明，作為企業(yè)收入增長(zhǎng)“第二曲線”的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)下降更為明顯（見(jiàn)圖2）。
圖2 近年來(lái)三大運(yùn)營(yíng)商產(chǎn)業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率變化情況
從圖2看出，中國(guó)電信產(chǎn)業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、中國(guó)移動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率以及中國(guó)聯(lián)通產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率分別由2022年上半年的19%、39.2%和31.8%下降到2023年上半年的16.7%、19.6%和16.3%，分別下降2.3個(gè)百分點(diǎn)、19.6個(gè)百分點(diǎn)和15.5個(gè)百分點(diǎn)。
導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)商收入下滑以及產(chǎn)業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)收入下降一個(gè)重要原因就是數(shù)字化有效市場(chǎng)需求不足。近年來(lái)受疫情、國(guó)際地緣政治風(fēng)險(xiǎn)和全球經(jīng)濟(jì)下行等因素的影響，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)短期波動(dòng)和挑戰(zhàn)，面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力仍然存在，國(guó)內(nèi)需求不足是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的突出矛盾。經(jīng)濟(jì)發(fā)展困難最終影響到各類消費(fèi)主體，廣大消費(fèi)者收入預(yù)期下降，部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)持續(xù)下降，最終影響到廣大用戶數(shù)字化消費(fèi)需求，數(shù)字化有效市場(chǎng)需求不足已經(jīng)顯現(xiàn)，這應(yīng)當(dāng)引起行業(yè)的高度關(guān)注。
加快面向未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展布局更為緊迫
從運(yùn)營(yíng)商公布的半年報(bào)來(lái)看，業(yè)務(wù)板塊主要包括基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)（包括移動(dòng)通信業(yè)務(wù)、固網(wǎng)及寬帶業(yè)務(wù)等）和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)雙輪驅(qū)動(dòng)，大的方面看沒(méi)問(wèn)題，但產(chǎn)業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)包括很多業(yè)務(wù)，尤其是在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)下滑的情況下，這樣的業(yè)務(wù)板塊劃分看不出運(yùn)營(yíng)商面向未來(lái)的業(yè)務(wù)布局和業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)，更為重要的是將云計(jì)算歸類在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化板塊，不利于運(yùn)營(yíng)商培育和打造面向未來(lái)的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)。
2023年8月11日，華為發(fā)布2023上半年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，從中看出華為業(yè)務(wù)板塊十分清晰，業(yè)務(wù)板塊分為ICT基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)、終端業(yè)務(wù)、云計(jì)算業(yè)務(wù)、數(shù)字能源業(yè)務(wù)以及智能汽車解決方案業(yè)務(wù)五大板塊，從華為2023年上半年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)看，云計(jì)算業(yè)務(wù)、數(shù)字能源業(yè)務(wù)和智能汽車解決方案業(yè)務(wù)收入分別為241億元、242億元和10億元，三者占華為總營(yíng)收的比例分別為7.75%、7.78%和0.32%。很顯然，云計(jì)算業(yè)務(wù)、數(shù)字能源業(yè)務(wù)以及智能汽車解決方案業(yè)務(wù)是華為面向未來(lái)進(jìn)行布局的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)，這是華為根據(jù)國(guó)家戰(zhàn)略、市場(chǎng)環(huán)境變化、客戶需求以及公司戰(zhàn)略作出戰(zhàn)略選擇，華為業(yè)務(wù)板塊的布局值得運(yùn)營(yíng)商思考和借鑒。
思考與建議
從2023年上半年三大運(yùn)營(yíng)商半年報(bào)來(lái)看，運(yùn)營(yíng)商總體發(fā)展表現(xiàn)穩(wěn)健。面對(duì)新情況新形勢(shì)新問(wèn)題新挑戰(zhàn)，電信運(yùn)營(yíng)商要實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量發(fā)展，應(yīng)緊緊把握新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的機(jī)遇，切實(shí)貫徹國(guó)家各項(xiàng)戰(zhàn)略要求，堅(jiān)持以推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展為主線，以加快建成世界一流科技型企業(yè)為目標(biāo)，加快新型數(shù)字信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，堅(jiān)持以科技創(chuàng)新引領(lǐng)企業(yè)發(fā)展，從供需兩端發(fā)力培育市場(chǎng)、創(chuàng)造供給，持續(xù)推進(jìn)價(jià)值經(jīng)營(yíng)、品牌經(jīng)營(yíng)和生態(tài)運(yùn)營(yíng)，做好面向未來(lái)的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)布局，加快戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)發(fā)展，不斷提升企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造能力、現(xiàn)代企業(yè)治理能力和可持續(xù)發(fā)展能力，以高質(zhì)量發(fā)展為中國(guó)式現(xiàn)代化作出更大貢獻(xiàn)。
本文作者
胡世良
高級(jí)分析師
中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)應(yīng)用創(chuàng)新工作委員會(huì)第三屆委員會(huì)專家委員。長(zhǎng)期專注于市場(chǎng)研究、商業(yè)模式、戰(zhàn)略規(guī)劃、企業(yè)轉(zhuǎn)型等研究工作。
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