C114訊 1日3日消息（水易）回顧2024年，光纖光纜行業(yè)處于新一輪周期的低谷，國(guó)內(nèi)三大運(yùn)營(yíng)商中，只有中國(guó)聯(lián)通在前不久剛剛發(fā)布6578.59萬(wàn)芯公里的光纜集采公告（少見(jiàn)的集團(tuán)級(jí)采購(gòu)），真正落地也要等到2025年，這在最近幾年鮮有發(fā)生。雖然在2024年還有一些干線光纜、帶狀光纜、蝶形光纜等采購(gòu)，但并不解渴。
一直以來(lái)，運(yùn)營(yíng)商是光纜消費(fèi)大戶，特別是中國(guó)移動(dòng)以往每年的需求占全球的1/5左右，其集采規(guī)模和價(jià)格都深刻影響著這一年全球的市場(chǎng)格局，由此也能看出當(dāng)前市場(chǎng)需求的不盡如人意，廠商的業(yè)績(jī)也不佳。但即便如此，在人工智能的驅(qū)動(dòng)下，數(shù)據(jù)中心光纜似乎帶來(lái)了新需求。
市場(chǎng)之外，光纖作為傳輸介質(zhì)已有50多年時(shí)間，半個(gè)多世紀(jì)以來(lái)，產(chǎn)業(yè)鏈各方不斷優(yōu)化設(shè)計(jì)和生產(chǎn)工藝，降低損耗、降低非線性等關(guān)鍵指標(biāo)。2024年，空芯光纖迎來(lái)“爆發(fā)”，有望成為傳輸介質(zhì)的潛在顛覆性創(chuàng)新。
需求不足，光纖市場(chǎng)周期性承壓
“從歷史趨勢(shì)看，光纖光纜市場(chǎng)具有一定的周期性，且變化節(jié)奏快。”2024年世界光纖光纜大會(huì)期間，CRU首席分析師、線纜組主管王晨飛表示，目前行業(yè)正處于低谷周期，到2025年將迎來(lái)復(fù)蘇。
來(lái)源：CRU
從2023年開(kāi)始，國(guó)內(nèi)三大運(yùn)營(yíng)商就把資本開(kāi)支的重心開(kāi)始轉(zhuǎn)移，減少了對(duì)固網(wǎng)和移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)的投資，一方面是FTTH接近飽和，5G廣覆蓋基本完成。雖然運(yùn)營(yíng)商增加了算力相關(guān)投入，但是數(shù)據(jù)中心用光纖的市場(chǎng)體量無(wú)法與固網(wǎng)移動(dòng)網(wǎng)相比。另外，長(zhǎng)途干線的升級(jí)保持著較為穩(wěn)定的節(jié)奏。
CRU數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)市場(chǎng)方面，多模光纖在數(shù)據(jù)中心、G.654.E光纜在長(zhǎng)途干線的應(yīng)用需求持續(xù)增長(zhǎng)，2024年這兩類產(chǎn)品的需求大概在700萬(wàn)芯公里，與整體超2億芯公里的需求對(duì)比，占比較小。
不難看出，光纖光纜行業(yè)不可避免的進(jìn)入了下行周期，同時(shí)在需求疲軟和供需失衡的背景下，G.652D裸纖價(jià)格創(chuàng)歷史新低。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)也顯示，2024年前三季度，我國(guó)光纜產(chǎn)量累計(jì)同比下降20.3%。
來(lái)源：CRU
以中國(guó)移動(dòng)為例，在2023年6月啟動(dòng)了年度光纜集采，至今已經(jīng)有近一年半的時(shí)間，2024年未啟動(dòng)集采，說(shuō)明合同還未執(zhí)行完畢。從中國(guó)移動(dòng)發(fā)布的“關(guān)于開(kāi)展中國(guó)移動(dòng)2024年普通光纜產(chǎn)品常態(tài)化供應(yīng)商信息核查的公告”來(lái)看，中國(guó)移動(dòng)將在2025年的某個(gè)時(shí)間點(diǎn)推進(jìn)光纜的集采。
面對(duì)當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境，CRU給出的預(yù)測(cè)是，中國(guó)市場(chǎng)將從2024年的負(fù)增長(zhǎng)到2025年會(huì)有2.3%的增長(zhǎng)，而全球市場(chǎng)在2025年的年增長(zhǎng)率將達(dá)到6.2%，5.68億芯公里的規(guī)模。
海外權(quán)重提升，AI需求占比不多
2.3%和6.2%這兩個(gè)數(shù)字也從側(cè)面反映了中國(guó)市場(chǎng)需求的權(quán)重正在下降。據(jù)CRU介紹，2017年是中國(guó)光纖光纜市場(chǎng)的峰值，占全球總需求的近60%，之后逐年下降，預(yù)計(jì)到2029年中國(guó)市場(chǎng)光纖光纜的需求占比將低于40%。
國(guó)內(nèi)需求放緩或是企穩(wěn)的背景下，2024年各大廠商的海外業(yè)務(wù)亮點(diǎn)頻現(xiàn)，占整體營(yíng)收比不斷提升。CRU表示，2025年北美市場(chǎng)將會(huì)有15.9%的增長(zhǎng)，西歐市場(chǎng)將會(huì)有2.3%的增長(zhǎng)，亞太地區(qū)（不包括中國(guó)）將會(huì)有10.3%的增長(zhǎng)，中東地區(qū)也會(huì)有比較積極的增長(zhǎng)。
如果從數(shù)字上看，2025年海外的市場(chǎng)機(jī)遇不小，國(guó)內(nèi)廠商在海外的耕耘布局也將迎來(lái)收獲期。這一過(guò)程中，CRU也看到，中國(guó)的光纜出口在下降，光纖出口逐年上升，主要是中國(guó)廠商開(kāi)始在海外建立光纜生產(chǎn)廠，一方面就近服務(wù)客戶，另一方面規(guī)避反傾銷風(fēng)險(xiǎn)。
2024年，人工智能持續(xù)火熱，整個(gè)光通信產(chǎn)業(yè)鏈都因此受益，業(yè)績(jī)、股價(jià)大幅上漲。光纖光纜作為其中一環(huán)，也帶來(lái)了一定的需求。CRU數(shù)據(jù)顯示，從光纖光纜整體市場(chǎng)來(lái)看，2024年數(shù)據(jù)中心的光纜需求占5%，預(yù)計(jì)到2029年將達(dá)到11%。
雖然整體需求并沒(méi)有固網(wǎng)和移動(dòng)網(wǎng)那么大，但是產(chǎn)業(yè)鏈各方持續(xù)加大數(shù)據(jù)中心相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)。例如彎曲不敏感光纖便于數(shù)據(jù)中心的布線；多模光纖、空芯光纖等新型光纖滿足智算中心對(duì)時(shí)延、容量等需求。
顛覆性創(chuàng)新，空芯光纖炙手可熱
如前文所述，盡管市場(chǎng)不及預(yù)期，但是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈仍然保持著健壯的研發(fā)活力。2024年，對(duì)于下一代光纖的應(yīng)用不斷突破，特別是空芯光纖的進(jìn)展喜人，成為整個(gè)光通信產(chǎn)業(yè)界的焦點(diǎn)。
據(jù)了解，空芯光纖損耗的最小極限低至0.1dB/km以下，理論上可支持全波段傳輸。另外還具備低非線性、低時(shí)延、低背向散射、低色散和高色散平坦度，是傳輸介質(zhì)的潛在顛覆性創(chuàng)新。
對(duì)于空芯光纖的布局，微軟作為全球領(lǐng)先的云服務(wù)提供商走在前列，2022年收購(gòu)空芯光纖解決方案提供商Lumenisity，隨后開(kāi)啟了空芯光纖的大規(guī)模商用進(jìn)程。2024年11月，微軟宣布計(jì)劃24個(gè)月內(nèi)部署15000公里空芯光纖。
一石激起千層浪，微軟的計(jì)劃鼓舞了整個(gè)產(chǎn)業(yè)界。事實(shí)上，空芯光纖在國(guó)內(nèi)的研究和產(chǎn)業(yè)化也是如火如荼：中國(guó)電信首次集采空芯光纖用于試點(diǎn)驗(yàn)證；中國(guó)移動(dòng)舉辦了空芯光纖技術(shù)成果發(fā)布會(huì)，包括一項(xiàng)國(guó)際領(lǐng)先、兩項(xiàng)業(yè)界首次的重大成果發(fā)布。廠商層面，長(zhǎng)飛、領(lǐng)纖科技等企業(yè)已經(jīng)取得了一系列的成果。
從試點(diǎn)驗(yàn)證的結(jié)果來(lái)看，空芯光纖在光學(xué)性能上已全面超越實(shí)芯光纖，但工程屬性相比實(shí)芯光纖差距較大，這必然會(huì)導(dǎo)致空芯光纖相對(duì)高昂的成本，從而對(duì)商業(yè)化帶來(lái)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，這也是空芯光纖大規(guī)模應(yīng)用的關(guān)鍵瓶頸。
工程問(wèn)題之外，空芯光纖還存在標(biāo)準(zhǔn)缺失、機(jī)械強(qiáng)度和水汽敏感等挑戰(zhàn)，光纖的熔接、維護(hù)等都是亟需解決的問(wèn)題。鑒于此，智算場(chǎng)景內(nèi)的互聯(lián)由于距離短無(wú)需接續(xù)，有望成為空芯光纖率先應(yīng)用的場(chǎng)景，這也是目前產(chǎn)業(yè)界的共識(shí)。
因此，對(duì)于推動(dòng)空芯光纖產(chǎn)業(yè)成熟而言，產(chǎn)業(yè)界應(yīng)推動(dòng)更大范圍、更多場(chǎng)景的試點(diǎn)驗(yàn)證和試商用，在實(shí)踐過(guò)程中發(fā)展問(wèn)題、解決問(wèn)題，不斷優(yōu)化空芯光纖的工藝，促進(jìn)成本的下降，為后續(xù)的規(guī)模商用奠定基礎(chǔ)。
2024年，光纖行業(yè)處于周期低谷，需求不足、價(jià)格走低，但海外機(jī)遇顯現(xiàn)且權(quán)重不斷提升，與此同時(shí)，在AI的驅(qū)動(dòng)下，空芯光纖點(diǎn)燃了光纖光纜行業(yè)的創(chuàng)新熱情。展望2025年，空芯光纖將在產(chǎn)業(yè)界的共同努力下加速商用，同時(shí)也期待行業(yè)整體隨市場(chǎng)復(fù)蘇、需求變化迎來(lái)更好發(fā)展態(tài)勢(shì)。
